המאה ה -21 עסקים הראלד למדו ממקורות רבים כי המסחר בתדירות גבוהה המסחר האלגוריתמי הם עוד כוח מניע מאחורי ההתמוטטות המהירה במחירי הנפט לאחרונה.
"למעשה, כיום, בתדירות גבוהה המסחר המסחר אלגוריתם מתוכנת חשבון עבור יותר מ -50% של נפט גולמי ny-mex בשוק המסחר בחוזים עתידיים.עם זאת, בעבר, השוק התמקד ההשפעה של שינויים באספקת נפט גולמי היחסים ביקוש על התנודות החדות במחיר הנפט, תוך התעלמות מהשפעת המסחר באלגוריתם המתוכנן על התנודות החדות של המחיר ". עיקר המחקר נחקר על ידי מנהלי קרנות גידור, כי כיום יותר ויותר לאור היחס בין ההיצע והביקוש לבין הכלכלה יסודות המסחר של חוזים עתידיים על נפט גולמי (בעיקר שורי נפט) מתוודים לפצות החוצה ברצף, ואת הכללים וולקר להפוך את השווקים לדחוס שמן עתידיים מסחר קנייני והשקעות הבנקים בקנה מידה, גורם לתכנות אלגוריתמי תכנות של השפעה גוברת על תנודות מחיר הנפט.
ג'אן-ג'ק דוהוט, מנהל ההשקעות הראשי של ארקטיק בלו קפיטל, ציין כי המאפיין הגדול ביותר של מסחר אלגוריתם מתוכנן הוא שהוא נוטה לבצע מסחר במגמה על בסיס תנודתיות מחירי הנפט, ואינו נוקט את היסודות הכלכליים, ההיצע והביקוש היחסים וגורמים אחרים בחשבון, כדי להגדיל באופן רציף את טווח תנודתיות של מחיר הנפט.
"השינוי במחירי הנפט במהלך השבוע האחרון משתקף כיום לאורך כל היום", הוא מאמין. לדוגמה, כאשר מחירי הנפט ירדו מתחת ל -50 דולר לאונקיה, לאחר שרבים מהאלגוריתם של קרנות הגידור ימכרו באופן אוטומטי כמויות עצומות של חוזים עתידיים על נפט גולמי להפסיק את מחירי הנפט נפלה יותר מ -13% בשלושת ימי המסחר האחרונים, ירד ל 45 $ סימן שלם חבית ישירות, אם על פי המסורת המסורתית קרן גידור אסטרטגיות (מבוסס על משחק חוזר ארוך קצר) על אם מחירי הנפט לזלזל, ירידה זו עשויה להימשך מספר שבועות כדי להשלים.
מנהל קרן גידור מסחרית אלגוריתמית מתוכננת גילה ב -19 בדצמבר כי אם מנהלי קרנות הגידור יחושו שמחירי הנפט מוערכים פחות, הם יכולים להתערב באופן ידני כדי לחתוך את מחיר הנפט התחתון, אך מעט קרנות גידור מוכנות למהר לחתוך את המחיר הנמוך ב זמן שבו שוורים נמלטים עבור בטיחות.הסיבה לכך היא כי מספר גדול של מוסדות עוזב את השוק עושה את הנזילות הנוכחיות נפט הנפט הגולמי הנוכחי הוא בהחלט לא מספיק, פוזיציות פתוחות במסחר באופציות עתידיות ירד לרמה הנמוכה ביותר בשנתיים האחרונות , מה שהופך קרנות גידור חשש כי תנודתיות מחיר הנפט ימשיכו לגדול, אבל להוביל האסטרטגיה שלהם ציד התחתון לסבול סיכון גבוה יותר.
ג'ון קילדוף, השותף המייסד של שוב הון, קרן גידור ידועה בתחום השקעות הנפט, הודה בכנות כי בהעדר עמדות ארוכות, כל שוק החוזים העתידיים יכול בקלות להיות "נשלט" על ידי רגשות שליליים באסטרטגיות המסחר. חוזים עתידיים על נפט גולמי של ני-מקס נמצאים על המסלול כדי להכות בשפל של 42 דולר לחבית.
"אחרי הכל, אין כמעט תמיכה הגנתית בטווח 42-48 $ כי יש כל כך הרבה negativity נוצר כאשר המחיר של ny-mex טיפות מתחת $ 50 לחבית." הוא מציין.
אבל עיתונאים למדו שמנהלי קרנות גידור רבים יותר פסימיים ממה שהוא - NYMEX צפוי לרדת מתחת ל -40 דולר לחבית בטווח הקצר, כאשר מסחר מונחה אלגוריתמים מתוכנן מהדהד עם עודף היצע בשוק הנפט הגולמי.
ZHEJIANGJIAAO ENPROTECH מניות ושות, בע"מ
ADD: No.1 כלכלי & אזור פיתוח, Tongxiang, Zhejiang, סין
צור קשר: גריי לי
גריי LI נייד: 0086-15888317761
צור קשר: ג'ואי דנג
ג'ואי דנג נייד: 0086-13763320723
TEL: 86-573-88623097
פקס: 86-573-88623119
דואר אלקטרוני: inqu@jiaaohuanbao.com